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摩根史坦利因不当操作被FINRA开出巨额罚单

汇商传媒 发布时间:2017-09-26 阅读:

美国金融业监督管理局(FINRA)于本周一(9月25日)发布通告表示,已向全球投资银行摩根史坦利(Morgan Stanley)开出了325万美元的罚单,同时要求该金融集团向3000多名客户归还大约978万美元的资金。在此之前,摩根史坦利未能有效对其客户的单位投信托(UIT)短期交易进行监督,导致后者损失巨大。

 

UIT是一家投资公司,提供在特定到期日终止的证券投资组合,通常在15或24个月后终止。UIT征收各种费用,包括递延销售费用和创建以及开发费用,对于典型的24个月UIT而言,这些费用总计约为3.95%。

 

FINRA调查发现,在2012年1月至2015年6月间,数百名来自摩根士丹利银行的经纪人建议成千上万的客户在产品到期之前出售单位投资信托,并将产品推向新的阶段。FINRA进一步发现,摩根士丹利未能提供足够的指导性建议,因为摩根士丹利此前检查UIT交易以检测不合适的短期交易,未能实施足够的系统来检测短期UIT转仓,并没有在公司的订单输入系统执行之前对转帐进行监督审查。

 

单位投资信托,如共同基金和封闭式基金,根据信托投资的表现如何,为投资者提供回报,并将其设计在一段时间后关闭。通过早日出售投资者在信托中的头寸,将其转变为新的信托,客户可能会随着时间的推移支付更高的销售费用,FINRA对于摩根士丹利这一举动的适宜性提出了质疑。

 

FINRA指出,在某些情况下,摩根士丹利经纪公司在基金结束前不到100天出售了客户单位投资信托,并将资金转至为新的信托。

 

FINRA还发现经纪商并没有充分训练主管认可识别不合适的短期培训,没有适当的系统来检测和停止订单。FINRA表示,摩根士丹利对超过65名员工进行了采访,作为全面调查指控的一部分。摩根士丹利同意FINRA的调查结果,但并没有承认或否认这些指控。摩根士丹利的一名发言人在声明中表示,很高兴与FINRA合作,并高兴事件得到解决。

 

早在今年1月份,摩根史坦利因违反客户相关订单被美国证券交易委员会(SEC)罚款1300万美元,SEC当时调查发现,摩根士丹利多收了多个客户的咨询费用,因为它未能采取和实施合理合规的政策和程序,旨在确保客户准确的计费标准。

 

去年12月份,摩根史坦利因利用涉及客户现金的交易降低借款成本时,违反了客户保护规则,被SEC处罚750万美元罚款。去年8月份,摩根史坦利亚洲子公司因内部监控缺失被香港证监会(SFC)开出了240万美元的罚单。

 

 

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