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首只公募FOF产品成立,规模超33亿,高端资产配置迎来普惠时代

国际金融报 发布时间:2017-10-20 阅读:

国内第一只公募FOF产品终于诞生了!

10月20日,南方全天候策略混合型基金中基金(A类:005215;C类:005216)宣告成立。同日,嘉实领航(A类:005156;C类005157)也结束募集,有望近日成立。

业内人士评价称,公募FOF为大众投资者提供了过去只有高净值客户才能享受到的资产配置服务。

首只FOF规模超33亿

南方基金公告显示,南方全天候策略混合型基金中基金(以下简称“南方全天候策略”)的募集总规模高达33.02亿元,其中A类份额占20.92亿元,C类份额占12.10亿元。

据悉,南方全天候策略于2017年9月26日开始募集,原定募集截止日为2017年10月27日,但南方基金随后将募集截止日提前至2017年10月16日。

算算时间,南方全天候策略在10个工作日内,募集到了33亿元。从投资者结构来看,认购总户数为6.86万户,其中不乏基金从业人员。

33亿这个数字意味着什么呢?可以参照一下近期可谓相当冷清的基金发行市场:Wind数据显示,上周共有4只开放式基金新成立,包括2只混合型基金、1只债券型基金和1只货币型基金,总募集规模才29.3亿。

对于提前结束募集的原因,南方基金表示是“投资者认购踊跃”。一位接近南方基金人士何立(化名)透露称,南方全天候策略在9月26日首发当天,募集规模就超过3亿,也在首批公募FOF基金中率先突破10亿募集规模。

与南方全天候策略同期开始募集的嘉实基金也决定提前结束募集。公告显示,嘉实领航资产配置混合型FOF原定募集截止日为10月31日,现提前至10月20日。华宝证券分析师李真表示,这从侧面表明其首发情况良好。

嘉实基金相关人士也肯定其FOF产品首发情况良好,在传统销售渠道继续扮演主力角色的情况下,嘉实自有直销平台、蚂蚁财富等直销渠道也带来了不少销售增量。

第二批仍在路上

证监会最新审批信息显示,截至2017年9月30日,全市场共有89只公募FOF产品仍在等待审批。

此前,证监会相关负责人曾表示,首批6只产品的选取,既考虑了产品设计,也与产品上报的顺序有关。有市场人士据此推测,第二批FOF产品可能从申报时间靠前的公司中产生。

从申报时间上看,2016年11月29日,证监会接收了20只FOF的申请材料,首批6只产品便于其中诞生。

其余14只产品中,南方、易方达、中融、长信、华安、天弘、上投摩根、华夏、招商、建信基金各有1只;长盛和前海开源基金各有2只;此外,富国、汇添富、广发基金等公司的产品申报时间也相当靠前。

基金分析师林奇(化名)告诉《国际金融报》记者,第二批公募FOF产品的答辩早在今年5月初就已举行,第二批的审批情况肯定要参考首批发行情况,可能会在10月末、11月初出来。

对于什么样的产品能“入围”第二梯队,林奇认为,首批6只产品比较同质化,除了海富通聚优精选以金牛奖为特色外,另外5只的卖点都是风险平价策略。第二批FOF的选取范围应该比第一批大,类型可能更丰富。

如何迎接FOF?

济安金信基金评价中心主任王群航表示,对于公募基金行业来说,FOF产品会带来巨大的内生性规范发展动力,大家的工作理念、研究策略、服务方法等都将随之发生变化。

“公募FOF为大众投资者提供了一种便利的投资工具。”嘉实基金副总经理李松林认为,“由专业的管理团队为投资者提供资产配置服务,这在过去只有高净值客户才能享受到。”

南方基金总裁杨小松则认为,FOF将成为养老金配置的重要载体,通过资产配置、精选基金为投资者提供长期稳定的收益,有利于基金行业更好的服务养老资金配置、个人养老储蓄投资需求。

对普通投资者而言,FOF是新鲜事物,那么,该如何选择合适的产品呢?

杨小松建议,投资者在挑选FOF时,最重要的是充分评估自己的风险承受能力,认真了解每个产品的风险收益特征,选择与自身风险水平相适应的产品。考虑到目前公募FOF尚没有丰富的历史业绩,投资者可以参考基金管理公司和基金经理的综合实力和历史业绩。

不过,也有业内人士表示,FOF毕竟是新品类,即使是有专户FOF运作经验的公司,其专户产品的规模与动辄数十亿的公募产品也不可同日而语,因此,过往业绩的参考价值有限。

记者 杨月萦


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